Sanità privata: ricavi a 13,4 miliardi nel 2024, RSA primo motore di crescita

Il settore della sanità privata italiana cresce e consolida il proprio peso nell'ecosistema delle cure nel paese. Secondo l'aggiornamento del report dell'Area Studi Mediobanca, i 38 maggiori operatori sanitari privati italiani — tutti con ricavi superiori a 100 milioni di euro — hanno totalizzato nel 2024 un giro d'affari complessivo di 13,4 miliardi di euro, in rialzo del 5,5% rispetto al 2023 e del 22% rispetto ai livelli pre-pandemia del 2019.

A trainare la crescita sono soprattutto le RSA (Residenze Sanitarie Assistenziali), ovvero le strutture per anziani: per il 2025 si stima per questo comparto un ulteriore incremento del fatturato del 7,9%, il più elevato tra tutti i segmenti analizzati. Seguono l'assistenza ospedaliera (+3,9%), la diagnostica (+2,8%) e la riabilitazione (+2,6%), per una crescita aggregata dell'intero settore attesa al 3,7% nel corso dell'anno.

Sul fronte dei singoli operatori, nel 2024 il primo posto per ricavi spetta a Papiniano — holding del Gruppo San Donato e dell'Ospedale San Raffaele — con 2,16 miliardi di euro, seguita da Humanitas (1,26 miliardi), GVM-Gruppo Villa Maria (968 milioni), Policlinico Universitario A. Gemelli (946 milioni) e KOS (799 milioni). I migliori risultati in termini di redditività sul capitale investito (ROI) appartengono ad Affidea (16,4%), Humanitas (13,2%), PRO.MED (12,9%) e Sereni Orizzonti Holding (12,6%).

Sul versante del rapporto con il Servizio Sanitario Nazionale, l'analisi fotografa strategie molto differenti tra i player: ICS Maugeri e il San Raffaele di Roma operano quasi esclusivamente in regime di accreditamento (rispettivamente il 96% e l'87,2% dei ricavi), mentre strutture come il Centro Diagnostico Italiano fondano oltre tre quarti delle proprie entrate sulla solvenza diretta dei pazienti o su fondi integrativi e assicurazioni.

Sullo sfondo, la dinamica demografica e le lunghe liste d'attesa del SSN continuano ad alimentare la domanda privata. Gli ultrasessantacinquenni rappresentano già il 24,5% della popolazione residente, e la spesa sanitaria pubblica si ferma all'8,4% del PIL, mentre la domanda di prestazioni corre. La forza lavoro complessiva del settore privato ha superato le 102.000 unità nel 2024, in aumento del 17,5% rispetto agli anni precedenti.